뮤추얼 펀드란?

뮤추얼펀드

뮤추얼펀드

투자자들이 자금을 모아 투자 회사를 설립해 주식이나 채권 파생상품 등에 투자한 후 그 운용수익을 투자자 즉 주주들에게 배당금의 형태로 나누어주는 투자신탁의 하나입니다.

1. 집단 투자 방식 : 뮤추얼펀드는 개인 투자자들이 모아놓은 자금을 전문 펀드 매니저가 관리하는 방식입니다. 개인들이 혼자서 투자하기 어려운 대규모 자금을 모아서 투자할 수 있게 해 줍니다.

2. 다양한 자산 투자 : 펀드 매니저는 이 자금을 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산에 분산 투자합니다. 이를 통해 개인 투자자들도 쉽게 포트폴리오 다각화를 할 수 있습니다. 

3. 전문가 운용 : 펀드 매니저들은 투자 전문가로, 시장 동향을 면밀히 분석하여 포트폴리오를 구성하고 관리합니다. 개인 투자자들은 이들의 전문성을 활용할 수 있습니다.

4. 소액 투자 가능 : 뮤추얼펀드에 투자할 때는 최소 금액이 낮아 소액으로도 시작할 수 있습니다. 이를 통해 개인 투자자들도 쉽게 투자를 시작할 수 있습니다.

5. 분산 투자 효과 : 포트폴리오 다각화로 인해 개별 자산의 위험이 분산되어 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 


*뮤추얼 펀드는 개인 투자자들이 전문가의 도움을 받아 소액으로 다양한 자산에 분산 투자할 수 있는 집단 투자 방식이라 할 수 있습니다.

 

이때 투자자는 유가증권을 자신이 직접 매매하는 것이 아니라 전문 펀드매니저가 운용하는 간접 투자방식입니다. 제도적으로 회사형과 계약형으로 나눌 수 있고, 주요 투자대상에 따라 단기금융시장, 태권형, 주식형, 혼합형 등으로 분류됩니다. 미국의 경우 뮤추얼펀드 이전의 간접투자 제도로는 1868년 투자조합 형태로 설립된 Foreign Colonial Govemment Trust가 최초이고 1924년 신탁형태로 보스턴에 설립된 Mawssachusetts Investors Trust가 있었습니다. 1940년 투자회사법의 제정으로 법적 기반이 정비되었습니다. 한편 단기금융시장에 투자하는 MMF는 지난 1970년대 금리가 규제되고 있던 시대에 혁신적인 금융상품의 하나로 발전하면서 미국 금융시장에서 금리규제 철폐와 금융자유화를 가속화하는데 중요한 역할을 한 대표적인 금융형식 상품으로 평가됩니다. 우리나라는 1998년 증권투자회사법이 제정되어 국제적 형태의 뮤추얼펀드가 도입되었고, 자본시장통합법에 따라 집합투자기구와 집합투자증권이란 명칭으로 규정되어 있습니다.

 

뮤추얼펀드는 우리가 알고 있는 일반적인 펀드와 조금 다릅니다. 뮤추얼펀드와 일반펀드를 구별하기 위해서 일반펀드에 대해서 먼저 살펴보겠습니다.  일반펀드는 이미 돈을 굴려주는 회사가 만들어져 있습니다. 즉 미래에셋 자산운용사 같은 회사가 이미 만들어져 있고, 이 회사에서 '대박펀드', '백수펀드'등의 펀드를 만들어서 투자자를 모집합니다. 

 

그런데 뮤추얼펀드는 고객한테 모은 돈으로 펀드투자를 하는 새로운 회사를 차리게 됩니다. 순전히 주식투자만 하는 최사를 차리는 것입니다. 쉽게 말해 (주)대박펀드, (주)백수펀드라는 회사를 차리는 것입니다. 그래서 뮤추얼펀드를 우리말로 '회사형펀드'라 부릅니다. 하지만 삼성전자나 LG전자 같은 보통의 주식회사와 똑같은 회사는 아닙니다. 장부상으로만 존재하는 회사입니다. 따라서 뮤추얼펀드와 일반펀드를 구별하는 것이 머리 아프다면 단순하게 생각하시면 됩니다. '뮤추얼펀드는 보통의 펀드와 같은데 이름만 좀 특이한 펀드라고' 말입니다.

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